Como Comparar Propostas de Empréstimo para Empresa

Para comparar propostas de empréstimo para empresa, coloque todas no mesmo valor e prazo e compare o valor líquido que cai na conta, o total pago em reais e o custo efetivo total (CET), não só a parcela. Tarifas, seguros e garantias mudam o custo real. Este texto traz um passo a passo, um exemplo hipotético calculado e uma tabela para preencher. Para entender a taxa em si, veja os juros de empréstimo PJ.

Aviso: este texto é informativo e não substitui a orientação de um contador ou de um profissional financeiro. Não recomendamos instituição nem prometemos aprovação, taxa ou limite.

Regras mudam: informações conferidas em 21/09/2026. Regras de crédito mudam por lei, medida provisória, resolução do Banco Central ou do CMN, edital de programa e política de cada banco. Uma medida provisória, por exemplo, precisa virar lei em prazo limitado e perde a validade se isso não acontecer, como ocorreu em 2026 com a MP do Novo Desenrola. Como você pode ler este texto depois de uma mudança, confira a data acima e o valor atual na fonte oficial ou na instituição antes de decidir.

Por que a menor parcela nem sempre é a melhor

Tabela hipotética comparando duas propostas de R$ 20.000 em 12 parcelas

A parcela depende da taxa, mas também do que é descontado antes de o dinheiro chegar. Uma proposta pode ter juros menores e, ainda assim, custar mais, porque cobra tarifa ou seguro que reduzem o valor liberado.

Veja um exemplo hipotético e ilustrativo (números inventados, calculados por script Python, sem IOF). Duas propostas de R$ 20.000 em 12 parcelas mensais iguais. A taxa efetiva mensal é a TIR do fluxo: o valor líquido recebido contra as 12 parcelas.

Item	Proposta A	Proposta B
Taxa anunciada	2,50% ao mês	2,00% ao mês
Tarifa cobrada na liberação	nenhuma	R$ 800
Valor líquido liberado	R$ 20.000,00	R$ 19.200,00
Parcela	R$ 1.949,74	R$ 1.891,19
Total pago (12 parcelas)	R$ 23.396,88	R$ 22.694,28
Custo em reais (total pago menos líquido)	R$ 3.396,88	R$ 3.494,28
Taxa efetiva mensal (TIR)	2,50%	2,67%

A proposta B tem a menor parcela e o menor total pago, mas custa R$ 97,40 a mais e tem taxa efetiva maior, porque você recebe R$ 800 a menos. Só o valor líquido e a TIR mostram isso. É a mesma lógica explicada em como calcular a taxa de antecipação de recebíveis.

O que comparar: CET, prazo, garantias e tarifas

Siga estes passos para comparar empréstimos PJ:

Peça a mesma simulação a cada instituição: mesmo valor, mesmo prazo, mesma data de primeiro vencimento.
Anote o valor líquido que você receberá, depois de tarifas, seguros e impostos.
Anote a parcela, o número de parcelas e o total pago.
Peça o CET mensal e anual, com o demonstrativo de cálculo.
Liste garantias exigidas: aval dos sócios, alienação de bem, recebíveis em garantia.
Confira tarifas, seguros e se são opcionais ou embutidos.
Leia as regras de quitação antecipada e de atraso.
Calcule o custo em reais (total pago menos líquido) e compare a taxa efetiva. Só então olhe a taxa anunciada.

O CET reúne o que você paga na operação. A Resolução CMN 4.881/2020 (Banco Central) define que ele inclui amortizações, juros, tarifas, tributos, seguros e outras despesas vinculadas. Segundo o texto que lemos, a norma vale para instituições financeiras em operações com pessoas naturais, microempresas e empresas de pequeno porte, e exige informar o CET antes da contratação (art. 7º). Se sua empresa for maior, o direito pode não ser o mesmo: pergunte à instituição. Detalhes em custo efetivo total do empréstimo.

Uma garantia pode baixar a taxa, mas cobra outro preço: aval põe o patrimônio dos sócios em jogo. Compare também com alternativas como a conta garantida para empresa e a antecipação de recebíveis.

Cláusulas que merecem atenção

Quitação antecipada: o Código de Defesa do Consumidor (art. 52, §2º) assegura ao consumidor liquidar o débito, total ou parcialmente, com redução proporcional dos juros. Se ele vale para empréstimo de empresa depende de a empresa ser destinatária final do crédito e do contrato; não confirmamos essa aplicação, então leia a cláusula e pergunte por escrito.
Atraso: veja multa, juros de mora e vencimento antecipado da dívida toda.
Seguro e tarifas: confirme se são obrigatórios, quanto custam e se entram no financiamento.
Garantias: o que acontece com o bem ou com os recebíveis em caso de atraso.
Reajuste: taxa fixa ou atrelada a índice; se varia, o total muda.

Desconfie de pressa. A Febraban alerta, em nota de 23/05/2023, que não existe empréstimo em que a pessoa precise fazer pagamento antecipado, como taxa, imposto ou parcela adiantada. Se pedirem dinheiro antes de liberar o crédito, veja o golpe do empréstimo para MEI e desista da proposta.

Tabela simples para comparar

Copie e preencha uma coluna por proposta, com dados da simulação escrita. Não use ranking por instituição: use os números.

Item	Proposta 1	Proposta 2	Proposta 3
Valor contratado
Valor líquido liberado
Parcela
Prazo (meses)
Total pago
Custo em R$ (total pago menos líquido)
CET (mensal e anual)
Garantias e aval
Tarifas
Seguros
Quitação antecipada
Condições de atraso

Menor custo em reais e menor CET, para o mesmo valor e prazo, indicam a proposta mais barata; mas o peso da garantia e da flexibilidade também conta.

Simulação: o que pedir por escrito

Peça sempre a simulação por escrito, por e-mail ou pelo aplicativo, e guarde. Ela deve trazer valor contratado, valor líquido, número e valor das parcelas, taxa de juros mensal e anual, CET, tarifas, seguros, impostos, garantias e regras de quitação e atraso. Conversa por telefone ou mensagem informal não serve de prova.

Compare só propostas de instituições autorizadas pelo Banco Central e desconfie de qualquer pressão para assinar hoje. Antes de assinar, leia o contrato inteiro e confira se os números batem com a simulação. Em dúvida, leve tudo ao contador. Mesmo com simulação em mãos, a aprovação e a taxa final dependem da análise de cada instituição.

Perguntas frequentes