CET do Empréstimo para Empresa: Como Ler e Comparar
Custo Efetivo Total (CET) é a taxa que mostra quanto um crédito custa de verdade, somando juros, tarifas, tributos e seguros, e não só os juros da proposta. Por isso, é o número certo para comparar ofertas de crédito da sua empresa, e não a taxa que aparece em destaque. Mas atenção: a norma do Banco Central que obriga a informá-lo tem um escopo definido, e vamos ver qual. Para o básico, veja os juros do empréstimo para empresa.
Aviso: este texto é informativo e não promete aprovação, limite nem taxa. Os valores do exemplo são hipotéticos; condições reais variam por instituição e contrato.
Regras mudam: informações conferidas em 21/09/2026. Regras de crédito mudam por lei, medida provisória, resolução do Banco Central ou do CMN, edital de programa e política de cada banco. Uma medida provisória, por exemplo, precisa virar lei em prazo limitado e perde a validade se isso não acontecer, como ocorreu em 2026 com a MP do Novo Desenrola. Como você pode ler este texto depois de uma mudança, confira a data acima e o valor atual na fonte oficial ou na instituição antes de decidir.
O que é o CET
O CET é uma taxa que reúne, de forma consolidada, todos os encargos e despesas de uma operação de crédito: juros, tarifas, tributos, seguros e outras despesas. Ele mostra o custo real do dinheiro e permite comparar propostas diferentes. Pela Resolução CMN nº 4.881/2020, a instituição deve informá-lo antes da contratação. Exemplo hipotético logo abaixo.
Segundo o Banco Central, no Glossário Simplificado de Termos Financeiros, o CET é a “taxa expressa em número percentual que corresponde a todos os encargos e despesas incidentes nas operações de crédito”. E o art. 2º da Resolução CMN nº 4.881/2020 o descreve como “uma taxa que representa, na data de seu cálculo, de forma consolidada, os encargos e as despesas das operações”.
Quando a norma exige o CET
Não é correto dizer que todo crédito para empresa tem CET obrigatório. O art. 1º da resolução trata de operações com “pessoas naturais, inclusive empresários individuais, ou com pessoas jurídicas classificadas como microempresas e empresas de pequeno porte”. O texto lido não menciona empresas de médio ou grande porte.
Na prática, isso quer dizer que microempresas e empresas de pequeno porte têm o direito previsto na norma. Para o MEI e para a PJ de médio porte, o enquadramento depende da leitura da norma e da política da instituição. Mesmo quando a norma não alcança o seu caso, você pode pedir o CET por escrito e usá-lo para comparar.
O que entra no CET: juros, tarifas, IOF e seguros
O art. 3º diz que o cálculo abrange “o valor do crédito a ser concedido e os valores a serem cobrados do interessado na operação, considerando amortizações, juros, tarifas, tributos, seguros e outras despesas vinculadas à operação”. Inclui ainda despesas de serviços de terceiros contratados pela instituição e pagas por você, mesmo que não entrem no valor do crédito.
Em termos práticos, entram:
- juros da operação;
- tarifas, como a de abertura de crédito ou de cadastro;
- tributos, como o IOF;
- seguros contratados junto com o crédito;
- outras despesas ligadas à operação, como serviços de terceiros.
Entram também as amortizações e o valor efetivamente liberado, porque o CET olha o que você recebe e o que você paga ao longo do tempo. Segundo o art. 4º, ele é expresso em taxa percentual anual, com duas casas decimais.
Onde encontrar no contrato
O art. 7º manda a instituição, “previamente à contratação”, informar o CET e apresentar o demonstrativo de cálculo, com os fluxos de pagamento e recebimento. O demonstrativo deve ser mantido por no mínimo cinco anos e inserido de forma destacada no contrato. Pelo art. 8º, o CET também deve aparecer na publicidade que divulgar taxa de juros.
Na prática, procure o CET na proposta, no contrato e no demonstrativo. Peça por escrito, antes de assinar:
- o CET, em percentual anual e, se possível, mensal;
- o demonstrativo de cálculo;
- o valor líquido que será depositado, depois de tarifas e tributos;
- a lista de tarifas, seguros e serviços de terceiros incluídos.
Se a instituição não apresentar o CET, considere isso um sinal de alerta e compare com outras propostas. Veja mais em como comparar empréstimos PJ. O mesmo raciocínio vale para a taxa de antecipação de recebíveis.
Exemplo comparativo
Este exemplo é hipotético. Tarifa, IOF e taxas abaixo são ilustrativos e não representam nenhuma instituição nem alíquota oficial.
Suponha um empréstimo de R$ 20.000 em 12 parcelas mensais iguais, com duas propostas:
| Proposta A | Proposta B | |
|---|---|---|
| Juros nominais | 2,00% ao mês | 1,80% ao mês |
| Tarifa inicial (ilustrativa) | R$ 0 | R$ 700 |
| IOF (ilustrativo) | R$ 300 | R$ 300 |
| Parcela | R$ 1.891,19 | R$ 1.868,04 |
| Valor líquido recebido | R$ 19.700 | R$ 19.000 |
| CET aproximado | 2,25% ao mês (30,56% ao ano) | 2,64% ao mês (36,72% ao ano) |
O CET é a taxa que iguala o valor recebido ao valor pago. Ou seja, é a taxa interna de retorno do fluxo: entra o líquido (R$ 19.700 ou R$ 19.000) e saem 12 parcelas. Conferimos a conta por script em Python, e o líquido, descontado pelas parcelas à taxa encontrada, volta a zero.
A proposta B parece melhor pela taxa de juros e pela parcela menor. Mas a tarifa reduz o dinheiro que chega à conta e eleva o CET acima da taxa nominal. A proposta A, sem tarifa, fica mais barata no custo total. Os números são aproximados: usamos períodos mensais, e a norma tem fórmula própria, com dias corridos.
CET não é só a taxa de juros
A taxa de juros nominal é só um dos itens do CET. No exemplo, a proposta A tem 2,00% ao mês de juros e CET de 2,25% ao mês por causa do IOF ilustrativo. Sem nenhum encargo, os dois valores seriam iguais, em 2,00%.
Por isso, compare sempre o CET, para o mesmo valor, o mesmo prazo e o mesmo tipo de operação. Um CET menor significa custo total menor, mas confira também o valor líquido e o total pago em reais. Quando a parcela atrasa, entram outros encargos; veja o que fazer com a parcela de empréstimo da empresa atrasada.
Perguntas frequentes
O que é CET?
É o Custo Efetivo Total: uma taxa percentual que reúne juros, tarifas, tributos, seguros e outras despesas de uma operação de crédito. Segundo a Resolução CMN 4.881/2020, a instituição informa o CET antes da contratação para pessoas naturais, empresários individuais, microempresas e empresas de pequeno porte. Serve para comparar propostas, e não só a taxa de juros.
Conclusão e próximo passo
O CET do empréstimo para empresa mostra o custo real da proposta. Peça-o por escrito, com o demonstrativo, e compare só propostas com o mesmo valor e prazo. Não afirme que todo crédito PJ o tem por obrigação: a norma lida cobre microempresas e pequenas empresas. O próximo passo é ver o guia de crédito para pequenas empresas.
Este conteúdo é informativo e não substitui a orientação de um profissional.
